(기업) 램테크놀러지 - 호실적 지속. 무엇을 보아야 할까.

 

단톡방 이야기

잘봤습니다 ^^  
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우리의 뇌는 현명한 투자 결정을 위해서가 아니라 생존하고 번식하기 위해 만들어졌다.
단기 생존에 최적화된 뇌는 작은 위험에도 예민하게 반응한다.

저는 개인적으로 '티핑 포인트' 라는 책을 재미있게 읽은 기억이 있습니다.
주식이란게 어떨때는 혼란스럽기도 하고 지겹기도 하지만, 계속 탐구하시다 보면 여러분 각자 언젠가 티핑 포인트가 생길것입니다 ^^

저는 지금 램테크놀러지라는 종목을 보고 있습니다.
차트만 놓고 보더라도, 각자 생각과 해석이 다를 것 같습니다.  차이도 있겠지요.
누구에게는 보이는 게  누구에게는 안보이고.
차트에서 일어나는 가격 변화에 주목하고, 어떤일들이 있는지에 대한 탐구심이 생깁니다.
차트에서는 없는 내용이겠지요.
가장 먼저 보는 것은 '실적'

이목을 집중시키는 포인트가 발견되었고,  가격의 흐름에 대한  다른 관점과 해석이 추가될 수 있었습니다.
분석에 시간을 들일 수록 A관점, B관점, C관점들이 보입니다.
그래서 매수하겠다거나  추천한다거나  이런 개념은 아니지요.  (제가 종목 리뷰하면 추천으로 받아들이시는 경우도 종종 있어서 ^^)
분석을 통해 필요한 조건이 충족되면 후보군에 편입된 후 저의 추적을 받게 됩니다.
오늘 분석하니 좋았다고  앞으로 계속 좋으리라는 보장은 없으니까, 계속 중간중간 체크를 해야겠지요.

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램테크놀러지

반도체를 시작으로 디스플레이, LCD, OLED, 2차전지, 태양전지 분야 화학 약품 공급으로 사업을 확장.
주요고객사 : SK하이닉스, 삼성SDI 등

반도체 회로를 깎거나 세정에 쓰이는 불화수소 공급 업체.
불화수소는 지난 2019년 일본 수출규제 당시 3대 제재 품목에 포함될 만큼 핵심 제품.
램테크놀러지는 고순도 불화수소를 내재화해 국내 고객사 납품에 성공

2021년 결산 호실적.
2022년 1분기 호실적.
21년 3분기부터 실적이 증가세.

 

주요 사업 내용

• 식각액 : 반도체, 디스플레이 및 기타 Chip 제조 공정 회로패턴을 형성해 주기 위해 필요없는 부분을 선택적으로 제거하는 공정에 사용되는 화학물질 
• 박리액 : 반도체 또는 기타 칩 제조 공정 중 식각 공정 후 남아 있는 감광제 및 고분자 폴리머를 제거하는 공정에 사용되는 화학물질
• HYCL품 : 중국 SK HYCL로 수출되는 품목으로 반도체 공정용 질화막 식각액 및 증착액으로 사용되는 화학물질

 

불산계 제품
반도체 제조 공정 중 회로 패턴을 형성해 주기 위해 필요없는 산화막질 부분을 선택적으로 제거 및 웨이퍼 세정하는 공정에 사용되는 화학물질
매출 비중으로는 7~8% 정도 차지하는 불산계 제품 생산/판매는 증가하지 못하고 수평선.

2차전지 - 분기에 1-2억 정도 매출 수준.
2차전지 제조 공정중 양음극 활물질 결합력을 높여주기 위한 접착제등 

재무 상태도 양호.

 

현재 시장이 좋지 않지만 주가에 특별한 하향세가 없이 하단이 탄탄하게 지지되는 흐름 지속.

 

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리스크 요인

리스크 요인은 있으나, 주가에는 이미 반영되어 있는 상태.
오히려 증설 이슈가 해결 된다면, 주가는 크게 탄력을 받을 수 있을 것. 생산능력이 크게 증가하기 때문.
대표이사 인터뷰 기사를 통해 해결할 계획도 엿볼 수 있다. 플랜B, 플랜C 까지. 어쨌든 계획이 가시화되면 내용에 따라서 주가에도 영향을 줄 수 있을 것.

불산이 유해화학물질이다보니 증설에 쉽지는 않다.
일본 수출규제 당시 불화수소를 국산화해 주목받은 램테크놀러지
신공장 설립에 차질. 충남 당진시로부터 석문산단 내 불산공장 설립 불허가 처분. 행정소송 등을 진행하면서 일정이 지속 늦어지는 분위기

 

2021.08.19. 오후 3:40
램테크놀러지, 당진 불화수소 공장 설립 재추진…행정소송 예고
신공장 구축을 위한 방안 모색
충남 당진시로부터 석문국가산업단지 내 공장 건축허가 반려 통보
https://n.news.naver.com/article/138/0002108954

램테크놀러지, 당진 불화수소 공장 설립 재추진…행정소송 예고

 

신공장 건립시 불산계 제품 생산능력 2,100톤 => 1만 3,000톤 이상 6배 증가.

http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202112221104556440105665 

'신공장 암초' 램테크놀러지, 고객사 증설 대응 막힐까

 

2021.12.30. 오후 3:24
[단독] 길준잉 램테크놀러지 회장 "국내 설비 확장 불허 대비한 해외 공장 플랜까지 마련"

"생산 능력 확대를 위한 '플랜 C'까지 마련했습니다. 반도체 불화수소 경쟁력 강화를 위해 꼭 성공시키고 싶습니다."
최근 서울경제와 비대면 인터뷰를 진행한 길준잉 램테크놀러지 회장의 불화수소 사업 확대 의지는 분명했다.

https://n.news.naver.com/article/011/0004002582

[단독] 길준잉 램테크놀러지 회장 "국내 설비 확장 불허 대비한 해외 공장 플랜까지 마련"