2022-09-20 (화) 미국 증시. 장전 뉴스. 비나텍, 서진시스템

 

 

 

FOMC 기다리는 시장…'금리' 경계감 속 소폭 반등

다만 장기 금리와 단기 금리 역전 현상이 심화한 것은 증시에 부담이 됐다. 이날 오전 10년물 국채금리는 3.5%를 넘어서면서 2011년 이후 최고치를 경신했다. 통화 정책에 가장 민감한 2년물 국채 수익률은 3.97%까지 상승해 2007년 10월 이후 고점을 기록했다.

통상 장기 국채금리가 단기 국채금리 밑으로 내려가는 수익률 역전은 경기 침체의 전조 신호로 여겨진다. 10년물과 2년물 국채금리 스프레드가 40bp(1bp=0.01%p) 이상으로 확대한 것은 시장 참가자들이 미국의 경제 침체 가능성을 그만큼 크게 본다는 의미로 해석할 수 있다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0004796370

FOMC 기다리는 시장…'금리' 경계감 속 소폭 반등[뉴욕마감]

 

테슬라 - 독일에서 판매가 급증하고 있다는 소식
애플 - 아이폰14프로 라인 확대. 평균판매단가(ASP) 상승. 실적 개선 기대감

 

 

19일(현지시간) 조 바이든 미국 대통령이 “코로나가 종식됐다”고 선언하자 모더나가 7% 이상 폭락하는 등 미국의 백신주가 일제히 급락했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0006343213

바이든 코로나 종식 선언에 모더나 등 백신주 일제 급락(상보)

 

포드가 19일(현지시간) 뉴욕증시 시간외 거래에서 5% 넘게 내렸다. 3분기 인플레이션과 공급망 정체로 인해 공급 비용이 예상보다 10억달러 늘어날 것이라고 경고한 탓이다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0006343255

포드 3Q 비용 10억달러 추가…미완성차량 재고 늘어(상보)

 

2022.09.20. 오전 6:02
“中, 대만 침공 땐 군사 개입”…바이든 뜻 밝히자 中 뿔났다

전략적 모호성 정책 사실상 폐기 수순
中 “용납 못해”… 대만 “안보 재확인 감사”
https://n.news.naver.com/article/022/0003736159

“中, 대만 침공 땐 군사 개입”…바이든 뜻 밝히자 中 뿔났다

 

 

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2022.09.20 05:37
글로벌 교역량 7월에 전월보다 2.8%↓…상품 수요 둔화

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4233913 

글로벌 교역량 7월에 전월보다 2.8%↓…상품 수요 둔화 - 연합인포맥스

 

2022.09.19. 오후 6:05
컨테이너 운임 9개월새 55% 뚝… 해운업계 ‘호황’ 끝나나

인플레·고금리에 소비시장 위축
해운업 성수기에도 물동량 줄어
"코로나 이후 운임비 과도하게 상승
비용하락은 정상화 과정" 의견도
https://n.news.naver.com/article/014/0004900800

컨테이너 운임 9개월새 55% 뚝… 해운업계 ‘호황’ 끝나나

 

 

2022.09.19. 오후 3:00 
국내 최대규모 모듈러주택단지 세종에 들어선다
https://n.news.naver.com/article/003/0011426710

국내 최대규모 모듈러주택단지 세종에 들어선다

 

 

2022.09.19. 오후 12:02
국토부 "2027년까지 완전자율주행 승용차 출시"

모빌리티 혁신 로드맵 발표…'25년 Lv4 버스·셔틀 상용화, '27년 Lv4 승용차 출시
'25년 UAM 최초 상용 서비스…드론·로봇 배송 제도화도 추진
개인형 이동수단 제도 정비하고 공유차 규제도 개선
https://n.news.naver.com/article/079/0003686606

 

모빌리티 혁신 로드맵

 

전일 시간외 관련주 상승 : 모트렉스, 인포뱅크, 텔레칩스, 엠씨넥스

 

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[ FS리서치 탐방노트 ]
비나텍 (126340): 미국 수소차 시장 개화 시 수혜

▶️ 슈퍼커패시터와 수소연료전지 스택 핵심부품 생산 기업
슈퍼커패시터(22년 반기 기준, 매출액 비중 92%)와 수소연료전지 스택(Stack)의 핵심 부품들(매출액 비중 8%)을 생산하는 기업이다.
커패시터는 전기를 저장할 수 있는 축전기로 이 중 초고용량의 커패시터를 슈퍼커패시터라고 한다. 축전지인 배터리는 전기를 가지고 와서 화학적 반응을 일으켜 에너지를 저장하는 장치이고, 슈퍼커패시터는 전기를 그대로 저장하는 개념이다. 슈퍼커패시터는 물리적 반응으로 저장하기 때문에 순간적인 고출력이 가능하며, 배터리에 비해 짧은 충전시간, 장수명의 장점이 있으나 에너지 밀도와 용량이 적다. 슈퍼커패시터는 일부 EV 모델에서 배터리의 보조적인 역할로 쓰이기도 하며, 태양광, 풍력 등 신재생에너지 저장원 등으로 쓰이고 있다. 동사의 경우 스마트미터, 블랙박스, 벤츠社의 안전장치, 친환경 TV리모컨 등에 제품을 공급하고 있다.
스택은 외부에서 수소와 공기를 공급받아 연속적으로 전기를 생산하는 수소연료전지의 핵심 부품이다. 동사는 수소연료전지의 주요 부품인 지지체, 촉매, MEA, 카본분리판 생산, 공급하고 있다.

▶️ 친환경 리모컨向 매출 증가로 호실적 시현
22년 상반기 매출액 374억원(+60.7% 이하 YoY), 영업이익 67억원(+194%)의 호실적을 시현하였는데, 이는 국내 가전기업의 친환경 TV리모컨(건전지가 필요없는 반영구 리모컨)에 슈퍼커패시터 공급을 시작했기 때문이다. 적용모델의 판매량에 따라 매출 규모의 변동은 있을 수 있으나, 고객사가 퇴보를 결정하지 않는 한 대체로 비슷한 수준의 매출은 지속될 것으로 보이며, 적용모델 확장 시 추가 성장 가능성도 열려있다. 22년 매출액 730억원(+49.0%), 영업이익 130억원(+132.1%), 지배주주순이익 135억원(80.0%)를 전망하는데 향후에도 매해 이 정도 수준의 이익 규모는 유지될 것으로 보인다.

▶️ 추가 성장의 Key는 수소차向 스택 부품 공급 성사 여부
추가 성장의 Key는 수소차向 스택 부품 공급 성사 여부이다.
미국 인플레이션감축법(IRA) 발표 이후 수소산업에 대한 관심이 높아지고 있다. ITC(투자 세액공제)뿐 아니라 PTC(생산 세액공제)까지 포함되어 있기 때문이다. 보도 등에 따르면 PTC 시행으로 2025년에 그린수소가 패리티를 달성할 수 있을 것으로 전망되고 있다. 수소 생산 비용이 감소하고 그에 따라 수소 관련 인프라도 확충된다면, 수소차 시장 개화에도 긍정적이다. 이러한 시장 성장 기대감에 맞춰 동사는 스택의 핵심 부품인 MEA 생산 설비를 확충하고 있다. 현재 MEA 생산 CAPA는 30만장인데, 22년말까지 100만장, 24년까지는 400만장까지 증설할 계획이다.
동사는 2~3년 전부터 수소차向 스택 부품 공급 테스트를 진행해오고 있어, 미국의 수소차 시장 개화 시 수혜가 기대된다.

보고서링크 : http://www.fsresearch.co.kr/data/file/websmallcapport/2113486990_BioLA5QC_7b52eb984c0329a656a4f288866fc465af71d226.pdf

 

비나텍은 9월 15일에 게시물로 작성한 종목.

비나텍 - 슈퍼커패시터 실적 서프라이즈, 높은 수출 비중, 수소 신사업, 2차전지/신재생 시장 확대 가능. 가격/기술 경쟁 우위, 증설!
https://mrkongstock.tistory.com/172

비나텍 - 슈퍼커패시터 실적 서프라이즈, 높은 수출 비중, 수소 신사업, 2차전지/신재생 시장 확

 

 

2020-09-20 IBK투자증권
서진시스템(178320)
탈중국 최대 수혜 기업

 

서진시스템, 탈중국 최대 수혜 기업 2022-0920.pdf

1.48MB

• G2 분쟁으로 탈중국 이슈 강화
G2 패권 싸움이 고조되며 기존 밸류체인이 붕괴되고 탈세계화 정책이 부각되고 있음. 직접적 무력을 제외한 모든 분야에서 G2 분쟁이 심화되며 미국의 중국 때리기 전략은 강화 되는 중
록히드마틴이 제작, 판매하는 F-35 터보머신 펌프에 중국산 합금이 사용되었다는 이유로 전투기 납품 잠정 중단. 또한 IRA(Inflation Reduction Act)로 미국산 부품 및 원자재를 사용해 미국 내에서 조립한 전기차만 보조금이 지급된다는 법안으로 글로벌 최대 자동차용 배터리 생산업체인 CATL의 북미지역 대규모 투자 계획 잠정 중단됨

• 대안은 생산기지 이전 or 자동화
G2 분쟁은 앞으로도 지속될 가능성 높고 중국이 보유중인‘세계의 공장’ 타이틀 또한 사라질 가능성 존재
글로벌 기업들의 릴레이 투자와 중국 정부의 대규모 정책 자금이 투입되며 중국 제조 산업은 누구보다 빠르게 성장했지만 글로벌 기업들의 지속적인 손해와 미국 정부의 강력한 제재는 중국 제조 산업 성장을 둔화 시킬 것으로 판단
결국 고부가가치 제품은 공정 자동화 및 스마트팩토리를 구축한 선진국으로 일반 제품은 베트남과 같은 대체 국가들이 흡수할 것으로 전망

• 베트남 내 독보적 지위를 확보한 서진 시스템
중국 제조산업의 위기가 베트남에서 기반을 닦은 서진시스템에겐 절호의 기회인 것으로 판단
동사는 다양한 제조 공법을 내재화해 볼트에서 하네스, ESS모듈까지 직접 제작하고 있으며 확보된 고객사들은 지속적으로 제품 생산을 확대하고 있어 중국 생산기지의 이전 수혜 나타날 것으로 예상됨